Как работает схема Понци

Вам предлагают высокий доход, часто почти без риска или совсем без него. Первым участникам платят вовремя. Это вызывает доверие, и приходит всё больше людей.

Но деньги берутся не из настоящего бизнеса. Их приносят следующие участники. Организатор может ещё и оставлять часть себе.

Настоящий бизнес устроен иначе. Клиенты платят за товар или услугу. Это выручка. То, что остаётся после расходов, и есть прибыль.

Откуда взялось название

Название пошло от Charles Ponzi. В 1919 и 1920 годах он обещал жителям Бостона прибыль 50% за 45 дней или 100% за 90 дней.

Он говорил, что прибыль даёт покупка дешёвых международных почтовых купонов за границей и обмен их в США по номиналу. На практике этот план не работал. Он платил старым инвесторам деньгами новых.

В июле 1920 года газета Boston Post начала задавать вопросы о схеме. Расследование показало, что нужно гораздо больше купонов, чем есть на самом деле. Люди запаниковали и стали требовать деньги назад. К августу всё рухнуло. Тысячи людей потеряли деньги, по общим оценкам около 20 миллионов долларов по тогдашнему курсу.

Понци был не первым, кто устроил такую схему. Но его история стала так известна, что его имя закрепилось.

Чёрно-белая фотография Charles Ponzi: он сидит за столом и пишет, в костюме и галстуке.
Charles Ponzi в 1920 году. Фото: общественное достояние, через Wikimedia Commons. Источник

Почему она рушится

Для каждой выплаты нужны свежие деньги. Поэтому схема должна постоянно расти. В каждом круге нужно больше новых людей, чем в предыдущем.

Так не может длиться вечно. Когда новых людей найти трудно или многие сразу просят вернуть деньги, деньги заканчиваются. Тогда схема рушится.

Современный пример: дело Мейдоффа

Bernard Madoff (Бернард Мейдофф) был известным финансистом из Нью-Йорка. Его арестовали в декабре 2008 года. В отчётах его клиентов были стабильные доходы около 10% в год. Но деньги не были вложены так, как заявлялось. Выплаты шли из денег других клиентов.

Финансовый кризис 2008 года заставил многих клиентов потребовать деньги назад, и их не хватило. Мейдофф признал вину в марте 2009 года. В июне 2009 года судья приговорил его к 150 годам тюрьмы.

По оценке обвинителей, в его отчётах значилось около 65 млрд долларов на счетах клиентов. Значительная часть этих доходов была выдумана, но реальные люди потеряли реальные сбережения.

Схема Понци или финансовая пирамида?

Это близкие родственники, и их часто путают. Разница в том, как движутся деньги.

  • Схема Понци: организатор говорит, что вложит ваши деньги. Старым инвесторам платят деньгами новых.
  • Финансовая пирамида: вам платят в основном за привлечение других людей, которые тоже платят за вход. Настоящего продукта почти нет или нет совсем.
  • Обеим нужен постоянный приток новых денег или новых людей. Обе рушатся, когда он замедляется. Финансовые пирамиды запрещены во многих странах, в том числе в США.

На какие признаки обмана обращать внимание

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) перечисляет типичные тревожные признаки. Ни один из них сам по себе не доказывает мошенничество. Вместе они повод остановиться и задать вопросы.

  • Высокий доход, риск малый или нулевойУ любых вложений есть риск. Будьте очень осторожны со всем, что «гарантировано».
  • Слишком стабильный доходНастоящие вложения то растут, то падают. Стабильная прибыль на любом рынке вызывает подозрение.
  • Секретная или сложная стратегияЕсли вы не понимаете её или не можете получить полную информацию, не вкладывайте.
  • Нет регистрации или продавцы без лицензииВ схемах Понци часто встречаются незарегистрированные предложения и продавцы без лицензии.
  • Трудно получить деньгиЗадержки или отговорки, когда вы пытаетесь вывести деньги, тревожный признак.
  • Давление: решайте сейчасФразы вроде «все уже покупают» и «последний шанс» толкают вас не проверять.

Как себя защитить

Эта страница носит общеобразовательный характер. Это не финансовая и не юридическая консультация.

  • Задайте один вопрос: откуда берутся деньги? Если ответ расплывчатый, уходите.
  • Если вы не понимаете, как это работает, не вкладывайте деньги.
  • Будьте осторожны с теми, кто гарантирует доход.
  • Проверьте, что предложение и продавец зарегистрированы или имеют лицензию там, где вы живёте.
  • Не торопитесь. Хорошее предложение дождётся и завтра.
  • Вкладывайте только те деньги, которые не страшно потерять.